Où placer son argent à court terme au Canada : les 5 meilleures options

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Pour placer votre argent à court terme au Canada (horizon de 3 mois à 3 ans), les meilleures options sont : le compte d’épargne à intérêt élevé (liquidité totale, capital garanti, taux typique de 2,5 à 5 % selon la banque), le CPG encaissable (capital garanti, retrait possible avant terme, taux légèrement inférieur au CPG non encaissable), le CPG non encaissable (meilleur taux garanti, mais argent immobilisé jusqu’à l’échéance), le FNB de marché monétaire (rendement compétitif, très liquide, via un compte de courtage), et les obligations à court terme ou FNB d’obligations (rendement modéré, faible volatilité). Le critère numéro un pour le court terme est la préservation du capital — vous ne devez jamais risquer de perdre l’argent dont vous aurez besoin dans 1 à 3 ans.

Vous avez de l’argent de côté — un fonds d’urgence, une mise de fonds en construction, des économies pour un voyage ou un mariage — et vous ne voulez pas qu’il dorme à 0 % dans votre compte chèques. Mais vous n’êtes pas prêt non plus à l’investir en bourse, parce que vous en aurez besoin dans les prochains mois ou les prochaines années. C’est exactement la situation de millions de Canadiens, et la bonne nouvelle, c’est qu’il existe des options pour faire travailler cet argent sans risque de perte tout en restant accessible.

Le piège le plus fréquent : laisser cet argent dans un compte chèques d’une grande banque traditionnelle à un taux proche de 0 %. Pendant ce temps, l’inflation gruge votre pouvoir d’achat silencieusement. Avec les bonnes options, vous pouvez obtenir un rendement de 3 à 5 % sur votre épargne à court terme, protégé par la SADC, sans aucun risque sur votre capital.

Ce guide vous présente les 5 meilleures options pour placer votre argent à court terme au Canada, avec un comparatif clair sur les critères qui comptent : rendement, liquidité, risque, et simplicité. Vous saurez exactement quelle option choisir selon votre horizon et votre objectif.

Sommaire

Les 3 critères essentiels du placement à court terme

Quand vous placez de l’argent dont vous aurez besoin dans moins de 3 ans, trois critères doivent guider votre choix — dans cet ordre de priorité.

1. Préservation du capital (sécurité). C’est le critère non négociable. Votre capital doit être garanti — vous devez récupérer au minimum ce que vous avez investi. Un placement qui peut perdre 10-20 % de sa valeur (comme les actions ou les FNB d’actions) est inapproprié pour de l’argent dont vous aurez besoin bientôt. Pour le court terme, restez dans les produits à capital garanti : comptes d’épargne, CPG, et produits équivalents protégés par la SADC.

2. Liquidité (accessibilité). Votre argent doit être accessible quand vous en avez besoin. Un CPG non encaissable de 5 ans offre un meilleur taux, mais si vous avez besoin de l’argent dans 18 mois, c’est un mauvais choix. Évaluez votre horizon de temps réel et choisissez un produit dont la liquidité correspond.

3. Rendement. Le rendement vient en dernier — mais il compte quand même. La différence entre un compte à 0 % et un compte à 4 % sur 20 000 $ pendant 2 ans, c’est 1 600 $ d’intérêts que vous laissez sur la table. Sur un montant comme une mise de fonds de maison (50 000 $+), la différence est encore plus significative.

Les 5 options de placement à court terme

Option 1 — Le compte d’épargne à intérêt élevé (CEIE).

C’est l’option la plus simple et la plus populaire pour le court terme. Vous déposez votre argent dans un compte d’épargne qui offre un taux d’intérêt significativement plus élevé que les comptes d’épargne des grandes banques traditionnelles. Les banques en ligne (EQ Bank, Tangerine, Simplii, Wealthsimple) offrent typiquement des taux 3 à 5 fois plus élevés que les banques traditionnelles.

Avantages : liquidité totale (retrait à tout moment sans pénalité), capital garanti, protégé par la SADC (jusqu’à 100 000 $), aucuns frais, ouverture en quelques minutes en ligne. Inconvénients : le taux peut varier (il n’est pas garanti pour une période fixe), les taux sont généralement inférieurs à ceux des CPG non encaissables. Idéal pour : fonds d’urgence, épargne dont vous pourriez avoir besoin à tout moment, épargne entre 0 et 12 mois. Pour comparer les options, consultez notre comparatif Tangerine vs Simplii vs EQ Bank.

Option 2 — Le CPG encaissable (certificat de placement garanti).

Un CPG encaissable vous permet de placer votre argent pour un terme fixe (généralement 1 à 5 ans) avec un taux d’intérêt garanti, tout en conservant la possibilité de retirer votre argent avant l’échéance sans pénalité (ou avec une pénalité réduite). Le taux est généralement légèrement inférieur à celui d’un CPG non encaissable de même terme.

Avantages : taux garanti pour la durée du terme, capital garanti, protégé par la SADC, retrait possible avant échéance. Inconvénients : taux inférieur au CPG non encaissable, certaines banques imposent un délai minimum avant le premier retrait (ex. 30-90 jours). Idéal pour : épargne dont vous n’aurez probablement pas besoin mais qui doit rester accessible « au cas où ».

Option 3 — Le CPG non encaissable.

C’est le placement garanti au meilleur rendement. Vous immobilisez votre argent pour un terme fixe (30 jours à 5 ans) en échange d’un taux d’intérêt garanti plus élevé. Votre argent est bloqué jusqu’à l’échéance — si vous le retirez avant, vous perdez tout ou partie des intérêts et vous pourriez payer une pénalité.

Avantages : meilleur taux garanti, capital garanti, protégé par la SADC, aucun risque de fluctuation. Inconvénients : argent immobilisé jusqu’à l’échéance, pénalité en cas de retrait anticipé, vous manquez de meilleures opportunités si les taux montent pendant votre terme. Idéal pour : argent dont vous êtes certain de ne pas avoir besoin avant l’échéance (mise de fonds dans 2 ans, argent pour un projet planifié).

Option 4 — Le FNB de marché monétaire.

Un fonds négocié en bourse (FNB) qui investit dans des instruments du marché monétaire à très court terme (bons du Trésor, dépôts bancaires, papier commercial). Ces FNB offrent un rendement compétitif avec une liquidité quotidienne. L’achat se fait via un compte de courtage en ligne (Wealthsimple, Questrade, Disnat, etc.).

Avantages : rendement souvent compétitif avec les meilleurs comptes d’épargne, très liquide (vente en un jour ouvrable), diversification du risque (pas de dépendance à une seule banque). Inconvénients : nécessite un compte de courtage, la valeur peut fluctuer très légèrement (pas garanti à 100 % comme un CPG), frais de gestion du FNB (généralement faibles, ~0,10-0,20 %). Idéal pour : investisseurs qui ont déjà un compte de courtage et qui veulent un rendement compétitif avec une liquidité quotidienne.

Option 5 — Le FNB d’obligations à court terme.

Un FNB qui investit dans des obligations gouvernementales et corporatives à court terme (échéance de 1 à 5 ans). Le rendement est modéré, et la valeur du FNB peut fluctuer légèrement avec les variations des taux d’intérêt — mais beaucoup moins que les actions.

Avantages : rendement potentiellement supérieur aux comptes d’épargne dans certains environnements de taux, bonne diversification, très liquide. Inconvénients : pas de garantie de capital (la valeur peut baisser si les taux montent), nécessite un compte de courtage, frais de gestion du FNB. Idéal pour : horizon de 2-3 ans minimum, investisseurs à l’aise avec de très légères fluctuations de valeur, et qui cherchent un rendement potentiellement supérieur.

Comparatif détaillé des 5 options

Critère CEIE CPG encaissable CPG non encaissable FNB marché monétaire FNB obligations court terme
Capital garanti Oui (SADC) Oui (SADC) Oui (SADC) Non (très faible risque) Non (risque modéré)
Rendement relatif Moyen Moyen-élevé Le plus élevé (garanti) Moyen-élevé Variable
Liquidité Immédiate Immédiate ou après délai initial Aucune avant l’échéance 1 jour ouvrable 1 jour ouvrable
Complexité Très simple Simple Simple Moyenne (compte de courtage requis) Moyenne (compte de courtage requis)
Protection SADC Oui (100 000 $ par catégorie) Oui (si terme ≤ 5 ans) Oui (si terme ≤ 5 ans) Non (mais FCPE via courtier) Non (mais FCPE via courtier)
Horizon recommandé 0-12 mois (ou fonds d’urgence) 6-24 mois 12-60 mois (si certain de ne pas y toucher) 0-24 mois 12-36 mois

Quelle option selon votre horizon et votre objectif

Votre objectif Horizon Option recommandée Justification
Fonds d’urgence Permanent (accessible en tout temps) CEIE dans un CELI Liquidité totale + intérêts non imposables + capital garanti
Mise de fonds maison (achat dans 6-12 mois) 6-12 mois CEIE ou CPG encaissable dans un CELIAPP Liquidité + déduction fiscale du CELIAPP + capital garanti
Mise de fonds maison (achat dans 2-3 ans) 2-3 ans CPG non encaissable (terme adapté) dans un CELIAPP Meilleur taux garanti + déduction fiscale + retrait libre d’impôt
Voyage ou projet dans 6-18 mois 6-18 mois CEIE ou CPG encaissable Accessible quand vous en avez besoin, capital protégé
Coussin pour achat d’auto dans 1-2 ans 12-24 mois CPG non encaissable 1 an, puis CEIE les derniers mois Taux garanti pour la majorité de la période
Argent en attente d’investissement long terme 1-6 mois CEIE ou FNB marché monétaire Liquide et prêt à être déployé rapidement
Héritage ou vente de propriété en transit Variable (incertain) CEIE Liquidité maximale pendant que vous planifiez la prochaine étape

Dans quel compte placer votre épargne court terme

Le type de compte (enregistré vs non enregistré) dans lequel vous placez votre épargne a un impact fiscal significatif sur vos rendements nets.

Le CELI (Compte d’épargne libre d’impôt). C’est généralement le meilleur contenant pour l’épargne à court terme, parce que tous les intérêts gagnés sont libres d’impôt. Si vous avez encore des droits de cotisation au CELI, placez votre épargne court terme ici en priorité. Un CELI peut contenir un compte d’épargne haut intérêt, un CPG, ou des FNB. Vos droits sont rétablis le 1er janvier suivant un retrait, ce qui le rend flexible pour les projets à court terme.

Le CELIAPP. Si votre épargne court terme est destinée à l’achat d’une première maison, le CELIAPP est le contenant idéal : déduction fiscale + croissance libre d’impôt + retrait libre d’impôt. Consultez notre guide CELIAPP.

Le REER. Moins idéal pour le court terme, parce que les retraits sont imposables et que les droits de cotisation ne sont pas rétablis. Exception : le RAP (retrait de 60 000 $ pour achat de première maison, remboursable sur 15 ans). Consultez notre article sur l’impact fiscal d’une cotisation REER.

Le compte non enregistré. Si vos CELI et CELIAPP sont maximisés, un compte non enregistré est l’option par défaut. Les intérêts gagnés sont imposables à votre taux marginal (100 % des intérêts sont ajoutés à votre revenu). Sur un rendement de 4 % avec un taux marginal de 37 %, votre rendement net après impôt est d’environ 2,5 %.

Les erreurs à éviter

Erreur 1 — Laisser son argent dans un compte chèques à 0 %. C’est l’erreur la plus coûteuse et la plus fréquente. Chaque mois où votre argent dort à 0 %, vous perdez du pouvoir d’achat à cause de l’inflation. Transférer 20 000 $ d’un compte à 0 % vers un CEIE à 3 % vous rapporte 600 $ par an sans aucun effort. Consultez notre article sur les comptes bancaires sans frais.

Erreur 2 — Investir en bourse de l’argent dont vous aurez besoin bientôt. Les actions et FNB d’actions peuvent perdre 20-30 % de leur valeur en quelques mois (voire plus). Si vous avez besoin de cet argent dans 1-2 ans et que le marché baisse au mauvais moment, vous êtes forcé de vendre à perte. Réservez la bourse pour l’argent dont vous n’aurez pas besoin avant 5-10 ans minimum.

Erreur 3 — Bloquer tout son argent dans un CPG non encaissable. Si vous mettez 100 % de votre épargne court terme dans un CPG de 3 ans et que vous avez un besoin imprévu au bout de 6 mois, vous perdez des intérêts et payez potentiellement une pénalité. Gardez toujours une portion liquide (CEIE ou CPG encaissable) pour les imprévus.

Erreur 4 — Chasser les taux promotionnels sans regarder le taux régulier. Beaucoup de banques offrent des taux promotionnels de 4-5 % pendant 3 à 6 mois, puis reviennent à un taux régulier de 0,5-1 %. Si vous ne transférez pas votre argent après la promotion, vous vous retrouvez avec un taux médiocre. Lisez toujours les conditions et notez la date de fin de la promotion.

Erreur 5 — Oublier l’impact fiscal. Les intérêts dans un compte non enregistré sont imposés à 100 % de votre taux marginal. Sur un rendement de 4 %, un contribuable à 45 % de taux marginal ne garde que 2,2 % net. Utilisez votre CELI en priorité pour maximiser le rendement net.

Erreur 6 — Dépasser les limites SADC. Si vous avez plus de 100 000 $ dans une seule catégorie chez une seule institution, l’excédent n’est pas protégé. Répartissez entre plusieurs institutions ou entre plusieurs catégories (individuel, conjoint, CELI, REER). Consultez notre article sur la sécurité des banques en ligne.

Erreur 7 — Confondre « garanti » et « sans risque d’inflation ». Un CPG qui rapporte 2 % alors que l’inflation est de 3 % garantit votre capital nominal, mais votre pouvoir d’achat diminue. C’est mieux que 0 %, mais ne confondez pas préservation du capital et préservation du pouvoir d’achat.

Questions fréquentes

Est-ce que les comptes d’épargne haut intérêt sont sûrs ?

Oui, à condition que la banque soit membre de la SADC (ou protégée par un régime équivalent comme l’AMF pour Desjardins). Vos dépôts sont protégés jusqu’à 100 000 $ par catégorie. Toutes les principales banques en ligne au Canada (EQ Bank, Tangerine, Simplii) sont membres de la SADC. Consultez notre article sur la sécurité des banques en ligne.

Quelle est la différence entre un CPG et un compte d’épargne ?

Le compte d’épargne offre un taux variable (peut changer à tout moment) avec une liquidité totale. Le CPG offre un taux fixe garanti pour une durée définie, mais votre argent est immobilisé (sauf CPG encaissable). Le CPG est mieux si vous êtes certain de ne pas avoir besoin de l’argent avant l’échéance. Le compte d’épargne est mieux si vous voulez garder l’accès.

Les taux des comptes d’épargne vont-ils baisser ?

Les taux d’intérêt des comptes d’épargne sont influencés par le taux directeur de la Banque du Canada. Quand le taux directeur baisse, les taux des comptes d’épargne suivent généralement. Si vous pensez que les taux vont baisser et que vous n’avez pas besoin de votre argent bientôt, un CPG à taux fixe vous permet de « verrouiller » le taux actuel pour la durée du terme.

Devrais-je utiliser une stratégie d’échelonnement de CPG ?

L’échelonnement (« laddering ») consiste à répartir votre argent dans plusieurs CPG de termes différents (1 an, 2 ans, 3 ans). Chaque année, un CPG arrive à échéance, vous donnant accès à une portion de votre capital et la possibilité de réinvestir au taux du moment. C’est une excellente stratégie pour combiner rendement et flexibilité si vous avez une somme importante à placer.

Puis-je placer mon fonds d’urgence dans un CPG ?

Non, sauf s’il est encaissable. Le fonds d’urgence doit être accessible immédiatement (en 1-2 jours) en cas de besoin. Un CPG non encaissable ne permet pas ça. Placez votre fonds d’urgence dans un CEIE (compte d’épargne haut intérêt) dans un CELI. Consultez notre guide sur le fonds d’urgence.

Les FNB de marché monétaire sont-ils garantis par la SADC ?

Non. Les FNB ne sont pas des dépôts bancaires et ne sont donc pas protégés par la SADC. Cependant, vos titres chez un courtier membre sont protégés par le FCPE (Fonds canadien de protection des épargnants) jusqu’à 1 000 000 $, ce qui vous protège en cas de faillite du courtier (pas contre les pertes de marché). Les FNB de marché monétaire sont considérés à très faible risque, mais pas à risque zéro.

Que faire si j’ai plus de 100 000 $ à placer à court terme ?

Répartissez entre plusieurs institutions pour rester sous le plafond SADC de 100 000 $ par catégorie et par institution. Par exemple : 100 000 $ chez EQ Bank, 100 000 $ chez Tangerine, 100 000 $ chez Simplii — le tout protégé séparément. Vous pouvez aussi utiliser différentes catégories chez la même institution : compte individuel (100 000 $) + CELI (100 000 $) + REER (100 000 $) = 300 000 $ protégés.

Pour aller plus loin

Sources officielles

Cet article a une visée informative et ne constitue pas un conseil financier personnalisé. Les taux d’intérêt et les conditions des produits d’épargne changent régulièrement. Consultez les sites des institutions financières pour les taux actuels et un planificateur financier pour une stratégie adaptée à votre situation. Pour en savoir plus sur notre démarche, consultez notre méthodologie éditoriale.